債券在資產配置的重要性與實踐紀錄

壹、前言

加思揚去年擬定買進美股執行股息支付房租計畫時，就已決定配置15%的資金在債券ETF與定存，債券ETF與定存的利率皆僅約略超過1%，這部份的股息或利息對於房租的支付真的微不足道，但是考量美股頻創歷史新高，隨時可能回檔的情形下，再怎麼積極也必須配置一定比例資金在防禦性資產上面，避免遇到便宜價股票卻無資金可買的情形。當時的考量在本週收到回報，本週道瓊指數週跌3943點，創下史上單週最大跌幅13.6%。

貳、股息支付房租計畫在債券與定存的配置

既然已經決定保留15%資金進行避險配置，除了保守領取1%的股息或利息，心中仍在想能不能從避險配置中也能賺取少許的資本利得，例如：股市大跌而債券上漲，持有的債券也有均衡其他持股跌勢的功用。
於是將15%的資金再拆成三份，5%配置在AGG（iShares美國核心綜合債券ETF），另5%配置在IEI（iShares 3-7年期美國公債ETF），這兩支皆持有美國公債，只是AGG再搭配較多的投資等級公司債，配置當下的心情就是如果美股大跌這10%是可以上漲的，如果沒有上漲，領1%的股息也不錯。而本週AGG與IEI的上漲幅度在1.5~2%之間，果然如此。
最後的5%配置在台幣的定存，這部份不會有資本利得，當然如果台幣升值更好，可以適時換成美金。

參、美股跌至25000點，解約台幣定存，買入殖利率上揚的股票

美股本週已修正至25000點，加思揚按照既定計畫，已將定存解約陸續買入CVX、T、XOM等大跌，殖利率提昇至4%以上的美股，如果美股續跌至20000點，甚至崩盤步入空頭，加思揚會陸續賣掉AGG與IEI買入其他史坦普500成份股與FAANG尖牙股。到時如果還覺得買得不夠，會再將已到期的美金儲蓄險再投入，畢竟人生短短幾個秋，如果再遇到金融海嘯，這次絕對會勇敢投入。

肆、結語

能夠不斷的逢低投入，固然是早有安排，但憑藉的是還在上班領薪水，尚有收入與存款可以生活。再過幾年，退休之後，保守防禦型的資產比例應再增加，防患於未然。

投資警語

投資一定有風險，網站資料僅為個人投資紀錄回顧與心得整理，並無任何推薦股票買賣的意思，亦不負擔買賣盈虧的法律責任，任何的金融投資皆須自行評估與研究，自己的投資人生請自己負責。
本文內容已力求資料正確，不保證內容完全無誤，如有錯誤，請來信或留言告知，感恩。