111年4、5月「股息支付房租計畫」成果檢視&110年度退稅

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壹、股票買賣紀錄

前二月趁著油價大漲，賣出CVX、XOM實現獲利（殖利率也低了），回收的資金就用來買進已經跌深的ETD，最近全球股市股債齊跌，債原本應該抗跌，卻因為升息的因素也跟著股票下跌，儘管升息循環尚未結束，ETD依然有可能續跌，但已經來到加思揚可以接受的價位了，所以先行買進領股息。ETD大多以25元美金發行，如果發行公司在到期日要收回ETD，就必須以25美元收回，加思揚發現有部份投資等級的ETD已經跌破20美元，所以在20美元以下的價位買進可期待較低的風險且坐領固定收益，唯一的風險應該是發行該ETD的公司倒了，ETD也面臨清算的命運。以下簡介加思揚上個月買進的ETD。

BAMI：加拿大BAM資產管理公司發行的ETD，信評BBB。
KKRS ：美國紐約KKR資產管理公司發行的ETD，信評BBB+。
上述兩家公司發行的ETD，召回日期分別為2025與2026，還要2～3年才會召回，因此股價深受利率提昇的影響，目前均不到20美元，對照25美元的發行價，跌幅已經超過2成，只要公司不倒，越接近召回日，股價就會慢慢的往25美元靠攏。

PFH 與PRS：美國保德信金融集團PRU發行的兩檔ETD，信評皆為BBB+，PFH目前股價在20美元左右，而PRS的股價卻在25美元，同一家公司發行的ETD會有這樣的價差，差別就在召回日，PFH在2025年到期，而PRS則是2023年，越接近召回日，股價就會往發行價25美元靠攏。

RZB ：美國再保險集團RGA發行的ETD，信評BBB 。

SOJE ：美國南方電力公司SO發行的ETD，信評BBB，SO屬公用事業股，加思揚也曾經擁有它。

TBC ：AT&T發行的ETD，信評BBB， AT&T在4月完成分拆擁有HBO、CNN等電視頻道的子部門華納媒體，而華納則與Discovery合併成新公司「Warner Bros. Discovery」（WBD），加思揚也因緣際會成為WBD的奈米股東（笑）。